Сравнительные характеристики холдинговых юрисдикций

Налоговый кодекс РФ устанавливает следующие ставки налога для иностранных предприятий, которые получают доходы в виде дивидендов, роялти или процентов из источников в Российской Федерации и не образуют постоянного представительства:

  • для дивидендов – 15%,
  • роялти и процентов – 20%.

Если же предприятие является налоговым резидентом в государстве, с которым Россия имеет действующее соглашение об избежании двойного налогообложения, то, как правило, применяются пониженные ставки. Ниже дана краткая налоговая характеристика наиболее популярных холдинговых юрисдикций.

Дополнительная информация:

Налог у источника выплаты при перечислении дивидендов из РоссииКорпоративный налог на дивиденды в стране регистрации холдингаНалог у источника при выплате дивидендов акционерам холдингаОбщая ставка корпоративного налога
Кипр5 % (при вкладе в капитал не менее 100000 EUR);
10% в иных случаях
0%0%12,5%
Дания10%24,5%. Освобождение от налогообложения при соблюдении следующих условий: доля получающей дивиденды компании составляет не менее 10%; дочерняя компания находится в Европейской экономической зоне (ЕС+Лихтенштейн, Норвегия и Швейцария), т.е. на нее распространяется Директива о дочерних и материнских компаниях, либо в стране, с которой у Дании заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Соглашение с РФ заключено.27% за исключением следующих случаев: если соглашением об избежании двойного налогообложения предусмотрена иная ставка; налогообложение отсутствует, если на дивиденды распространяется Директива ЕС/ ЕЭЗ (ЕС+Лихтенштейн, Норвегия и Швейцария) о дочерних и материнских компаниях и доля получающей дидиденды компании составляет не менее 10%.24,5%
Нидерланды5% (при вкладе в капитал не менее 75000 ЕВРО и доле в капитале не менее 25%);
10% (в иных случаях)
25%. Освобождение от налогообложения при соблюдении следующих условий: Нидерландская холдинговая компания должна владеть, по крайней мере, 5 % акций дочерней компании. Акции должны находится в собственности холдинговой компании с начала финансового года для налогового освобождения дивидендов текущего года. Прибыль дочерней компании облагается налогами юрисдикции регистрации независимо от уровня налоговых ставок. Холдинговая компания принимает активное участие в управлении дочерней компанией. Дочерняя компания не должна являться компанией портфельного инвестирования, освобожденной от налогообложения (tax exempt portfolio company). Отношение заемных средств дочерней компании (в том числе полученных от холдинговой компании-учредителя) к собственным средствам не должно превышать уровня 85/15.15% за исключением следующих случаев: Если соглашением об избежании двойного налогообложения предусмотрена иная ставка. Если получатель дивидендов является резидентом соответствующей страны ЕС и к нему применяется Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях.25%
Люксембург (SOPARFI)5% (если получатель владеет не менее 10% капитала компании, выплачивающей дивиденды, и инвестировал в него не менее 80000 EUR или эквивалентную сумму в рублях);
15% в остальных случаях
29,22%. Освобождение от налогообложения при одновременном соблюдении следующих условий: SOPARFI владеет минимум 10% дочерней компании
(или 1,25 млн. Евро в инвестициях). Дочерняя компания может быть резидентной или
нерезидентной, но должна облагаться налогом по
ставке не ниже 11%. Минимальное долевое участие в дочерней компании
в течении не менее 12 месяцев.
15% за исключением следующих случаев: Если соглашением об избежании двойного налогообложения предусмотрена иная ставка. Если получатель дивидендов является резидентом соответствующей страны ЕС и к нему применяется Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях.29,22%
Великобритания10%Общая ставка корпоративного налога. Однако применяется система налогового кредита: налоги, уплаченные дочерней компанией в своей стране, могут быть зачтены при уплате налога в Великобритании. К зачету принимаются налог у источника, возникающий при переводе дивидендов в холдинг, и налог на прибыль. Если “дочка” находится в стране, где ставки этих налогов достаточно высоки, их зачет может оказаться равнозначным полному освобождению от уплаты налога в Великобритании. Обязательное условие: холдинг должен контролировать не менее 10% акций дочерней компании.0%21% (с 01.04.2015 – 20%)
Швейцария5% (при вкладе в капитал не менее 200 тыс. швейцарских франков и доле участия не менее 20%);
15% в остальных случаях
0%35% за исключением применения Директивы ЕС о дочерних и материнских компаниях. Швейцарские налоговые органы применяют данную Директиву лишь тогда, когда предприятие ЕС (например, на Кипре) имеет достаточное присутствие в стране регистрации(т. е. реальный офис, управляющих и прочие формальные и неформальные признаки полностью оборудованного и реально функционирующего офиса).Эффективная ставка может составлять от 11,48% до 24,43% в зависимости от кантона
  1. Как видно из таблицы, большинство налоговых соглашений России предусматривают освобождение от налогообложения в РФ доходов, выплачиваемых в качестве роялти из России за рубеж. Но данные доходы облагаются налогом за рубежом согласно стандартным ставкам.
  2. Директива ЕС о дочерних и материнских компаниях. Согласно ее положениям дивидендные выплаты, осуществляемые в отношении европейской холдинговой компании ее дочерней компанией-резидентом ЕС, освобождаются от обложения налогом у источника при условии, что компания прямо владеет минимум 10% капитала европейской дочерней компании. В некоторых странах необходимо обеспечить длительность владения – на протяжении не менее чем 1 года или двух. Также во многих странах компания-холдинг должна доказать, что она, во-первых, является бенефициарным владельцем дивидендов и, во-вторых, не контролируется прямо или косвенно нерезидентами ЕС.

Остались вопросы? Свяжитесь с нами сейчас

Регулярно получайте дайджест наших публикаций и будьте в курсе последних новостей в сфере международного налогообложения, оффшоров и регистрации компаний в различных юрисдикциях.
Пролистать наверх

Контактные центры

Санкт-Петербург
Латвия
Гестион

* В России услуги оказываются нашим партнером - компанией "Гестион"

Мы используем файлы cookie, чтобы обеспечить вам максимальное удобство пользования нашим сайтом. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь на использование нами файлов cookie.
Принять